据米筐投资报道，近期国内重磅政策接连落地，为资本市场注入强心剂。10月9日，国家发布《关于发展新质生产力的意见》，明确提出全面实施“人工智能+”行动，支持优质科技型企业上市融资并壮大耐心资本。随后在10月10日，证监会召开专家座谈会，强调要持续加强稳市机制、拓宽中长期资金入市渠道，并研究储备更多增量政策。这些举措从制度和资金层面上，为科技行业的发展提供了坚实底座。
除了政策护航，科技板块自身的估值和基本面也支撑了市场逻辑。以电子布行业某头部企业为例，其三季度业绩表现大超预期，前三季度净利润同比翻倍增长。这背后得益于英伟达等海外巨头数据中心景气度高涨，带动上游需求强劲。高盛的数据也显示，美国五大云服务商预计在2027年把AI基础设施支出上调至1.2万亿美元。这说明全球科技高增长的大逻辑并未改变，当前国内科技板块的估值已经具备了吸引力。
从产业链角度来看，覆铜板、电子布、铜箔等科技制造环节的产品高度标准化，与黄金、铜矿等大宗商品类似。海外同行在景气周期中股价走高，国内处于同一产业链分工的企业，其业绩和走势最终也会迎来海内外价格的收敛。短期内市场或许会受到特殊情绪扰动，但基本面和产业链的硬实力终将发挥作用。
综合政策支持、合理的估值位置以及全球AI资本开支的扩张，中国科技板块正显示出筑底迹象。对于海外投资者来说，如何在政策转向与全球科技共振中把握标准化科技资产的预期差，考验着市场的耐心。大家觉得，在当前节点下，国内科技股能否顺利迎来海内外估值的收敛与修复？